Shibor是上海银行间同业拆放利率(Shanghai Interbank Offered Rate)的简称。以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并参照国际惯例命名,是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率,是单利、无担保、批发性利率。目前,对社会公布的Shibor品种包括隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月及1年。
Shibor的指定发布人为全国银行间同业拆借中心。指定发布人每个交易日根据各报价行的报价,剔除最高、最低各4家报价,对其余报价进行算术平均计算后,得出每一期限品种的Shibor,并于9:30通过上海银行间同业拆放利率网对外发布。
上海银行间同业拆放利率(Shibor)自2007年1月4日起开始运行,目前Shibor的运行情况良好,报价的基准性不断提高,其对市场产品定价的指导作用愈加明显,Shibor的影响力不断扩展,短期融资券、企业债券、浮动利率政策性金融债、票据贴现和转贴现、同业存款等广泛采用与Shibor挂钩的定价机制。自Shibor推出以来,短端Shibor始终与拆借、回购市场短端品种的走势保持基本一致,利差关系较为稳定,并随着市场广度深度增加和微观主体定价能力提升不断缩窄。
Shibor处于市场最基准的地位,是重要的金融基础设施,直接关系到利率市场化,关系到货币市场、债券市场和资本市场发展的深度和厚度,关系到收益率曲线的建设,关系到人民币走向世界和我国的国际地位,也涉及到商业银行的经营收益,意义重大。
(铁建财务供稿)