创新业务模式助力成员单位债券发行

    本报北京12月10日讯（通讯员郑帅奇）12月4日，首笔由中国铁建财务公司担任财务顾问的成员单位债券在银行间市场成功发行。该笔债券为中铁二十一局2018年度第一期定向债务融资工具，票面利率6.5%，创今年以来市场同类型债券发行价格新低（近期同类型债券发行价格7.5%）。这是该公司首次创新运用“投行+投资+营销”业务模式，为债券的成功发行“保驾护航”。

    该债券的成功发行，标志着中国铁建财务公司首笔投行业务和首笔信用债券投资业务双双落地，进一步拓宽了成员单位融资渠道。

    目前，大多数建筑施工企业的主体和债项评级为AAA（不含）以下，发债成本高，发行周期长，发行失败概率较大。为解决成员单位债务融资困境，该公司主动筹划，提前介入，首次运用投行业务资质为成员单位提供债务融资建议、发行方案设计、会计处理咨询、协助尽调等财务顾问服务，提高债券发行效率；首次运用有价证券投资业务资质在一级市场认购成员单位发行的债券，增强市场投资者的投资意愿和信心；首次运用持牌金融机构和连接外部金融市场的优势，向基金公司、信托公司等非银行金融机构进行路演，协助发行人和主承开展营销工作，降低成员单位发债成本。